Negli ultimi mesi, c'è stata una grande eccitazione per il dinamismo e la promessa del settore fintech della Nigeria, in gran parte a causa di numerosi importanti investimenti cinesi.Solo a novembre, le start-up nigeriane di fintech hanno attirato $ 360 milioni, equivalenti a un terzo degli investimenti di capitale di rischio totali raccolti in tutta l'Africa nel 2018 (oltre la metà proveniva da investitori cinesi).
Il forte interesse per il fintech nigeriano aiuta a sostenere lo sviluppo dell'ecosistema tecnologico del continente. Ma il recente flusso di capitali sembra dipendere eccessivamente da tre miti sul settore, che devono tutti essere affrontati in modo che il fintech possa raggiungere il suo pieno potenziale.
Mito n. 1: Fintech sta guidando l'inclusione finanziaria in Nigeria
La sola Fintech non può catalizzare l'inclusione finanziaria diffusa in Nigeria. Per ovvi motivi, i prestiti erogati dai servizi fintech nigeriani possono raggiungere solo coloro che sono già online, il che lascia fuori circa il 40% della popolazione, secondo la Nigerian Communications Commission.
Allo stesso modo, poiché le start-up di Fintech rimangono ampiamente dipendenti dalle banche tradizionali per storie di credito, conti bancari e verifica dell'identità, è improbabile che chi non ha un conto bancario tradizionale ottenga un accesso finanziario attraverso l'innovazione fintech.
A questo punto un intero 60% dei nigeriani non ha accesso al sistema bancario. L'ottimismo per l'inclusione finanziaria guidata da fintech non è infondato; altrove in Africa, in particolare il Kenya, il denaro mobile ha favorito tali guadagni. Tuttavia, finora i fornitori di moneta mobile nigeriani hanno quasi, quasi esclusivamente, raggiunto clienti già bancati.
L'EFInA riferisce che il 90% dei clienti con denaro mobile aveva già un conto presso una banca commerciale. Ciò riflette lo scarso sviluppo delle infrastrutture, in particolare la mancanza di risorse dirette all'automazione del controllo del credito in generale, che dovrà essere affrontato prima che fintech possa veramente catalizzare l'inclusione finanziaria in Nigeria.
Mito n. 2: il settore nigeriano Fintech ha raggiunto il culmine
Proprio a causa delle limitazioni nello sviluppo delle infrastrutture, l'innovazione nel fintech nigeriano ha colpito un plateau anni fa. Il settore è bloccato nella razionalizzazione dei pagamenti per i commercianti e nella manutenzione dei trasferimenti da punto a punto (P2P). Guarda O-Pay, per esempio: una delle start-up con sede a Lagos che quest'anno ha ricevuto un massiccio investimento da VC cinese.
Il motore dietro la tecnologia è ancora in gran parte manuale, anche se con un'interfaccia splashy. Anche qui l'infrastruttura è una grande limitazione: la mancanza di un programma di identificazione nazionale significa che le aziende sono sole per verificare i propri clienti, fondamentale per evitare enormi quantità di frodi.
Al contrario, in India l'ascesa di fintech è dipesa in gran parte dall'attuazione del massiccio progetto di identificazione nazionale del paese. Anche la dipendenza dalla carta nel settore bancario è un fattore determinante: collegare i conti ai profili O-Pay può richiedere la ricerca manuale tra migliaia di documenti.
Mito n. 3: i dati sono accessibili e accessibili in tutta la Nigeria
C'è un limite fondamentale al potenziale fintech in Nigeria che sta alla base di tutti gli altri: molte persone non hanno un telefono o non possono permettersi i dati necessari per accedere a questi servizi. A differenza del Ghana e del Senegal, la Nigeria manca di una rete nazionale di backbone attraverso la quale Internet ad alta velocità può essere esteso in tutto il paese.
Attualmente, tutti gli operatori comprendono circa 33.000 km di cavo in fibra ottica e 24.000 torri cellulari, significativamente meno che nei paesi limitrofi molto più piccoli. A causa di questa gamma limitata, la copertura 3G raggiunge solo il 54% della popolazione e LTE solo il 51%. La media regionale, al contrario, è quasi il 63%, e ciò si riferisce in gran parte a paesi con impronte fisiche minori, economie più deboli, risorse di governo molto inferiori rispetto alla Nigeria.
Più fondamentalmente: poco più del 20% dei nigeriani possiede persino uno smartphone, che è essenzialmente un prerequisito per accedere alla maggior parte dei prodotti fintech sul mercato. Senza una crescita di base di questi elementi fondamentali, il fintech nigeriano non è ancora all'altezza del suo clamore.
Idealmente, i soldi intelligenti che hanno aumentato il profilo globale del fintech nigeriano a tali altezze identificheranno presto questi limiti strutturali e risorse dirette.
Tuttavia, dovrebbe essere chiaro che l'ingrediente mancante non è più il finanziamento del capitale di rischio, ma una spesa pubblica efficace e la definizione delle priorità.
A questo punto, il governo deve concentrarsi sui fondamenti:
- portare l'accesso a Internet e le attività bancarie tradizionali a più cittadini
- eseguire un programma di identificazione nazionale avviato e digitalizzazione dei record
- attrarre investimenti nell'infrastruttura delle telecomunicazioni (cavi a fibre ottiche e torri cellulari) per ridurre i costi dei dati.
Senza questi pilastri essenziali, la fintech nigeriana non riuscirà a ottenere un impatto sullo sviluppo.
